钱包平均年化定期10%，矿池利率差异大｜Du点评币圈理财（下）

在《40款BTC产品，交易所让利抢市场|币圈理财数据点评（上）》中，PAData观察了交易所理财产品和借贷产品的现状，发现交易所理财产品主要是存币和赚利息。 预期年化率为32.25%。 杠杆交易生息的产品收益低于平均水平，交易所盈利生息的产品收益较高； DeFi借贷资产以稳定币为主，收益波动较大。

本文是理财产品分析的第二部分，主要分析钱包和PoS矿池的理财现状。

最有钱的钱包理财 Staking利率高于常规

相较于主要提供存款生息理财产品的交易所，钱包提供的理财产品要丰富得多。 PAData观察了Cobo、Hoo、Huobi Wallet、HyperPay、Kcash等五家钱包，发现他们推出了包括PoS挖矿、生息存款、定投基金、指数基金、期权等理财产品。 其中，Cobo和HyperPay提供的产品种类最为丰富。 Cobo提供PoS挖矿、存款利息和指数基金三种理财产品。 HyperPay提供PoS挖矿、存款利息和定期投资资金。 三类理财产品。

同理，不同历史时期推出的同币种产品、同一时期推出的同种币种不同收益的产品、投资期限的产品均视为单一产品入场。 可以看出，Cobo是观察范围内提供理财产品最多的钱包，分别推出了4只指数基金、15只Staking和32只币种理财产品，共计51只，远高于其他钱包，甚至高于交易所和矿池。 其次，HyperPay推出了更多的理财产品，共有22款理财产品usdt理财，Kcash也有12款理财产品。

钱包理财产品的收入来源也比较丰富。 除部分产品未公布收益来源外，钱包提供的Staking收益主要来自智能投资、节点收益等PoS挖矿收益； 三方资产端，例如Cobo有自己的团队负责量化交易，产生的收益分配给存款人，这与传统基金的性质类似； 虎符提供的期权（收益权）产品主要来自代币发行方，是一种类似于ILO发行的方式。

与交易所一样，钱包理财产品支持的主要币种是基于BTC的主流币种。 据PAData统计，5个钱包共提供92款理财产品，其中BTC理财产品15款，ETH理财产品10款。 个人。 但由于支持Staking，该钱包还提供了很多类似PoS的低流动性币种的金融产品，如ZEL、LTBC、HC等。

不同产品类型的预期年化受不同因素影响。 比如Staking的年化主要受公链经济模型和节点的影响，存款生息产品的年化主要与团队或第三方投资收益相关。 因此，PAData会根据不同的产品类型，观察不同钱包提供的金融产品的预期年化收益。

提供Staking的3个钱包共推出了28款理财产品。 其中，Cobo运营的ATOM、BTM、DCR、IOTX和LOOM锁仓期为7天至180天不等，相当于一个固定期限的产品。 其他产品没有锁定期，相当于需求产品。 定期与当前和预期年化收益没有关系，主要与公链或节点有关。

从Staking的平均预期年化率来看，Cobo最高，约为12.82%，HyperPay略低，约为12.80%，但HyperPay明显受极值影响较大，也就是说Cobo的平均年化率更接近到平均水平。 火币钱包的平均质押预期最低，但也达到了11.5%。

存款生息产品的投资期限对预期年化收益影响较为明显。 定期产品明显高于当期产品。 这些定期产品通常有最低投资限额和存款上限。 3个钱包共推出37款定期存款生息产品，年均利率约12.58%，平均定期60天。 其中，HyperPay提供的CNHT币存款生息产品预期年化率高达100%，但官方尚未公布收益来源。 如果去掉这个极值的影响，所有常规产品的平均年化率约为10.15%，远低于交易所。

3个钱包共推出18款活期存款生息产品，平均预期年化率约5.88%。 其中，Cobo的平均年化率最高，约为7.97%，但这受IOTX极值约为26.42%的影响较大。 HyperPay和Kcash的平均年化低于整体水平，分别约为4.67%和4.00%。 但这也与IOTX的超高年化有关。 若剔除该极值的影响，18只产品的平均年化水平约为4.67%。

钱包目前提供基金和期权金融产品，比如Cobo提供的ChainNext指数基金，但4款产品的30天回测收益均为负数。 HyperPay提供的2支定期投资基金尚未在官网公布回测收益。

Hoo提供类似于ILO的理财产品Hoo Power。 规则是项目方发行代币时，需要同时发行T代币。 用户购买1个代币可获得1个T代币。 USDT可以在虎符交易所进行交易。 从目前已公布的三款产品来看，TUNI的预期收益最高，约为5.35%，但也远低于Staking和存款生息产品。

总体而言，目前基金和期权产品的预期收益是所有理财产品中最低的，尤其是基金产品，收益并不稳定。

矿池质押难扩容，不同矿池利率差异较大

PAData选取了Everstake、HashQuark、MATPool、MyCointainer、SNZ Pool五个PoS矿池进行观察。 与PAData早前在《Staking赚钱：年均7%左右，新玩法多》中的观察相比，这些矿池支持的staking币种变化不大。 其中，MyCointainer从支持25种币种发展到目前支持33种币种，是所有PoS矿池中增长最快的。 SNZ Pool也从支持18种币种发展到目前支持21种币种。 Everstake 和 MATPool 支持的币种没有变化。 不过HashQuark在上个观察期还支持10种币种，这次只检索到6种。 其中QTUM、IRIS、ATOM、EOS是更多矿池支持的质押币种。

总体而言，Staking 概念的普及并没有让 PoS 矿池快速扩张。 BTC.com CEO庄壮此前表示，“在PoS领域，传统矿池没有优势。 毕竟资金的入口是在交易所和钱包里。”

5家矿池中只有2家官网公布了预期年化收益区间。 为了统一观察收入水平，PAData选择最高的预期年化收入进行统计。

结果显示usdt理财，两个矿池的平均预期年化收益存在显着差距。 HashQuark支持的币种均为主流PoS公链代币，平均年化收益约为9.54%，略低于提供Staking产品的钱包。 支持更多低流通量PoS公链代币的MyCointainer，平均年化收益率38.07%，高于交易所提供的定期存款生息产品。 但是，MyCointainer 的平均收入水平也受到很多极值的影响。 比如BTCONE年化率高达350%，BITB年化率高达149%。 如果去掉这些年化率超过50%的产品，MyCointainer的平均年化率会下降到17.09%，仍然高于钱包的Staking产品。

数据显示：

[1] 本文中的所有均值和中位数均包含 95% 的置信区间。

[2] 本文计算的预期年化收益为政府提供的最高预期年化收益。